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偏债混合型基金经理能力报告

时间:2019-10-18 03:37来源:www.366.net
中国基金经理能力榜(4) 20位偏债混合型基金经理能力监测报告 理财一周报记者/周知秋 一边是23位管理平衡型混合基金的基金经理,另一边则是20位管理偏债混合型基金的基金经理。 如

  中国基金经理能力榜(4)

  20位偏债混合型基金经理能力监测报告

  理财一周报记者/周知秋

  一边是23位管理平衡型混合基金的基金经理,另一边则是20位管理偏债混合型基金的基金经理。

  如果说,平衡混合型基金平日里所受关注较少,那么偏债混合型基金站在市场舞台焦点的机会更是少之又少。

  Wind数据统计显示,偏债混合型基金目前共有18只,其中成立时间最晚的为汇丰晋信2016,成立于2006年5月23日。

  也就是说,自2006年5月23日起至今,市场中再无新发的偏债混合型基金。但正如前文中所说的一样,编制和发布偏债混合型基金经理能力榜依然有其独特的价值,它的出炉也将完善理财一周报的中国基金监测系统。

  九位基金经理获正分 最高达23分

  再来看管理偏债混合型基金的基金经理积分情况。在剔除管理期限未满一年的基金经理后,出现在这份榜单上的基金经理共有20位。

  获得正积分的基金经理共有9位,占比45%。其中,最高分为大成基金的曹雄飞,获分23.25分。9位基金经理中获分最低的为泰达宏利的沈毅,获分0.44分。

  不得不提的是,虽然曹雄飞管理基金年限较久,Wind数据统计为5.49年,但其管理偏债混合型基金大成财富管理2020刚一年有余。

  从其个人简历来看,曹雄飞供职过业内多家基金公司,如鹏华基金、景顺长城基金、建信基金以及现在的大成基金。2010年2月12日,曹雄飞接手大成财富管理2020,开始管理该只基金。

  分年统计数据显示,大成财富管理2020业绩在曹雄飞管理的第一年里就有亮点。Wind数据统计显示,自2010年2月12日至2010年12月31日期间,大成财富管理2020实现回报24.23%,位列当期所有同类产品第二。

  需要注意的是,同期沪深300指数区间下跌2.86%。业绩抢眼的同时,基金规模也帮了不少忙。大成财富2020基金在2010年期初基金资产净值高达113.22亿元。过百亿元的规模也远超当期所有同类基金。

  紧随曹雄飞之后的是南方基金的应帅以及华安基金的陆从珍。其中,应帅获分11.14分,陆从珍获分7.59分。

  公开资料显示,应帅曾担任长城基金管理公司行业研究员,后于2007年加入南方基金,曾任南方宝元基金经理、基金金元基金经理。

  应帅所管理的偏债混合型基金为南方宝元债券。值得一提的是,自2007年5月管理该基金起,其间应帅曾一度卸任该职位。后于2011年初再度出山,接手南方宝元债券。

  Wind数据统计显示,自2007年5月10日起至应帅首度离任的2009年2月11日,南方宝元债券在其管理下实现回报4.8%,而同期沪深300共计下跌37.02%。相比之下,应帅跑赢同期沪深300指数41.82%。

  2010年12月2日,应帅再度任南方宝元债券基金经理一职。截至2011年6月30日,南方宝元债券在今年上半年实现回报-0.28%,而同期沪深300指数下跌2.69%。而在应帅任期内,南方宝元债券规模最高时也不过25.54亿元。

  与曹雄飞、应帅这样管理经验丰富的老基金经理不同,排名第三的陆从珍管理年限仅在1.24年。

  2010年4月21日,陆从珍正式担任华安宝利配置基金经理。Wind数据统计显示,自其上任日起至2010年末,华安宝利配置实现回报12%,而同期沪深300指数下跌1.42%。

  今年上半年里,华安宝利配置实现回报2.12%,同期沪深300指数下跌2.69%。而在陆从珍管理的1年多以来,华安宝利配置基金资产净值最高为44.4亿元。

  其余6位获得正积分的基金经理分别为国投瑞银的徐炜哲、银河的刘风华、兴业全球的杨云、国富的刘怡敏、银河的韩晶以及泰达宏利的沈毅。六人所获积分均在0至5分之间。

  11位基金经理获负分

  榜单的另一端自然是所获积分为负的基金经理们。这一次,管理偏债型基金的基金经理中共有11人获得负分,占比52.4%。

  从所获负分分布区间来看,在-1至0分区间的相关基金经理共有6位。分别是招商基金的张婷、泰达宏利的许杰、国联安基金的黄欣、华宝兴业的郭鹏飞、国联安的傅明笑、天治的谢京。

  所获负分分布区间在-5至-1分的基金经理共有3位,分别为华宝兴业的牟旭东、南方基金的蒋朋宸以及银河基金的索峰。他们所获积分分别为-2.56分、-4.33分、-4.33分。

  排在最后两位的是同样师出海富通基金的蒋征、邵佳民,两人所获积分分别为-14.56分、-14.95分。

  蒋征,2006年9月起至今任海富通强化回报基金经理,2007年10月起任股票组合管理部总监,现还担任海富通收益增长基金经理。邵佳民,2006年5月至今担任海富通强化回报基金经理。从分年统计的情况来看,两人所获积分及排名不理想的主要原因也在于未能在市场上涨时跑赢比较基准。

  先来看两人一同管理的海富通强化回报。2007年的牛市中,海富通强化回报全年实现收益112.3%,与此同时,同期沪深300指数大涨161.55%,相比之下,在2007年里,两人管理的海富通强化收益跑输近50%。2009年中,市场再度大涨,沪深300指数全年上涨96.71%,而同期海富通强化回报仅实现收益45.86%。

  不过,在2008年的熊市中,海富通强化回报表现相对抗跌,在同期沪深300指数下跌65.95%的背景下,海富通强化回报仅下跌52.27%。而在2010年的震荡市中,沪深300指数全年下跌12.51%,而海富通强化则实现收益12.32%。

  另一方面,除去两人共同管理的海富通强化回报外,蒋征还单独管理海富通收益增长这一只偏债混合型基金。

  公开资料显示,蒋征于2009年1月12日开始担任海富通收益增长基金经理。Wind数据统计显示,自蒋征上任日起至2009年末,该只基金实现回报49.14%,同期沪深300指数上涨86.39%,对比之下跑输37.25%。而2009年里海富通收益增长高达33.19亿元的期初规模也成为蒋征所获积分及排名不理想的另一大原因。

  但是,正如其他未能在牛市中跑赢同期沪深300指数但却在随后的震荡市中有良好表现的偏债混合型基金一般,海富通收益增长在2010年沪深300指数下跌12.51%的背景下,实现了7.54%的回报。

  中国基金经理能力榜3

  平衡王

  中国基金经理能力榜4

  偏债王

  理财一周报记者/蒋颖博

  一旦高飞,就无法停止,这是理财一周报全国独家发布《中国基金经理能力榜》的第三个系列,23位平衡型混合基金基金经理和20位偏债型基金基金经理的赚钱能力本周出炉。这也是我们对于混合型基金整体测评的完善。

  混合型基金,攻守兼备,既有股票型基金的激进莽撞,又有债券型基金的保守稳健,堪称基金中的“混世魔王”。这个混世魔王有三个分身,分别是偏股型混合基金、平衡型混合基金和偏债型混合基金。

  请允许我简单介绍一下它们,偏股型混合基金的股票配置比例在50%~70%,债券比例在20%~40%。平衡型混合基金的股票配置比例和债券比例都比较平均。而偏债型混合基金与偏股型基金正好相反,即股票配置比例在20%~40%,债券比例在50%~70%。

  我们发现,对于混合型基金,市场的焦点往往都集中在偏股型基金,譬如大名鼎鼎的王亚伟,他所率领的两只基金就是偏股混合型基金。今年来,随着股市的操作难度增大,不少阳光私募产品中,也出现了混合型产品,这些产品给出了10%~20%的仓位用来配置债券。

  另外,我们惊奇地发现,虽然平衡型混合基金和偏债混合基金不受人关注,但这两种类型的基金是典型的基金“黄埔军校”。在历任基金经理中,曾经有大量的明星基金经理参与过管理。

  这些明星基金经理包括最牛基金经理王亚伟、兴全基金投资总监王晓明、明星基金经理张晓东。

  更惊奇的还有,在平衡型混合基金中,我们发现了许多曾经是明星的基金经理,而他们目前都已转投阳光私募,成为了中流砥柱。他们是江晖、石波、徐大成、陈继武、张益驰和肖华,最后还有大名鼎鼎的前易方达基金投资总监江作良。

  可见,只有参与管理过混合基金,才能真正懂得投资的真谛,才能将攻与守完美结合。不知道几年之后,目前这43位基金经理中谁将成为明星呢?

  早在《中国基金经理能力榜1》中,偏股型混合基金和股票型基金的基金经理已经做了相应排名,但仍然有基金经理抱怨,怎么没有将他排入,仔细一看,才发现,他是一位平衡混合型基金经理。

  现在,我们将焦点从偏股型混合基金移到其他两类混合型基金上来,来看看这43位基金经理的赚钱能力。

  需要说明的是,我们将从业经验1年以下的基金经理全部剔除,也将运作不满一年的基金产品全部剔除,这是一家排名前五的基金公司某高管给我们的意见。“运作不满一年的基金产品根本就不能参加排名,在建仓期的基金也不能参加排名,要排名至少要一年以上。”该人士说。

  对此,我们虚心接受。还要说明的一点是,我们此次所采取的业绩比较基准是沪深300指数,因为从所有平衡型和偏债型混合基金的比较基准看,大部分的基金都有沪深300指数作为比较基准。

  首先来看一下平衡型混合基金基金经理的赚钱能力,有9位基金经理获得正积分,第一名为华夏基金的胡建平,获得了37.99分。胡建平先生曾任职于鹏华基金管理有限公司,担任鹏华中国50、鹏华价值基金经理。在他担任这两只基金基金经理的任职期间,都获得了超越同类基金平均回报的收益。

  另外,从从业年限来看,排名前三的平衡混合基金经理都有着4年以上的从业经验,而拥有最长年限经验的张继荣表现也不俗,排在第四位。我们也发现,获得正收益的9位基金经理中,有4位的从业年限都在2年以下1年以上。

  我们再来看下偏债型混合基金基金经理的赚钱能力,在20位偏债型基金经理中,同样也是9位获得正积分,排名第一是的大成基金的曹雄飞,获得23.25分的总积分。曹雄飞曾任职于招商证券北京地区总部、鹏华基金管理公司、景顺长城基金管理公司、大成基金管理公司、建信基金管理有限责任公司,可谓经验丰富。

  除了目前管理的这只偏债型基金,他还曾经管理过其他三只基金,除了其操作的股票型基金没有跑赢同类基金外,其余操作的两只混合型基金都跑赢同类基金平均回报。当然,由于规模原因,从业经验最丰富的基金经理反而排在倒数第一。而从业年限2年以下1年以上的基金经理中,华安基金的陆从珍排名第三。

  至此,还有最后一张中国基金经理能力榜之QDII基金经理能力尚未发布,我们将在下周独家发布。在盘点完所有类型基金后,理财一周报将正式启动中国基金监测系统,敬请期待。

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